La méthode Smart Momentum a pour objectif de construire une sélection d’Actions performante et résiliente, elle repose sur une approche d’Evidence Based Investing (EBI), c’est-à-dire sur l’exploitation de recherches académiques ayant démontré, sur le long terme, l’efficacité de certaines stratégies d’investissement. Cette démarche rationnelle privilégie les données mesurables et les faits observables, plutôt que les opinions ou les prévisions. Retrouvez notre nouvelle sélection d’Actions Smart Momentum chaque début de mois sur le site SmartMomentumBourse.com.
Des faits plutôt que des impressions :
L’Evidence Based Investing reste peu mise en avant dans les médias financiers, contrairement aux discours prédictifs ou aux recommandations souvent formulés sans fondement solide, l’EBI s’appuie exclusivement sur des données empiriques, issues d’études académiques et de tests historiques. L’objectif n’est pas de prédire l’avenir, mais de s’appuyer sur ce qui a fonctionné de manière robuste et mesurable dans le passé.
Les facteurs au cœur de la méthode :
La sélection Smart Momentum repose principalement sur trois facteurs d’investissement reconnus par la recherche académique : Value, GARP et Momentum.
Momentum :
Le facteur Momentum consiste à privilégier les Actions affichant une tendance haussière établie, généralement mesurée sur les trois, six et douze derniers mois.
La méthode Smart Momentum intègre ainsi la dynamique des prix à court, moyen et long terme, afin de s’inscrire dans des tendances existantes plutôt que de tenter de les anticiper.
Value :
Le facteur « Valeur » vise les entreprises présentant des multiples de valorisation inférieurs à leur valeur fondamentale (bénéfices, cash-flows, actifs), tout en conservant une capacité bénéficiaire réelle et durable.
GARP (Growth At a Reasonable Price) :
Le facteur GARP privilégie les entreprises capables de générer une croissance régulière des bénéfices, associée à une rentabilité satisfaisante, tout en maintenant des multiples de valorisation cohérents avec leur rythme de croissance.
Une méthode disciplinée et évolutive :
La sélection Smart Momentum fait l’objet d’une réévaluation complète chaque mois. Le processus repart systématiquement d’une page blanche, sans attachement aux sélections précédentes, cette discipline permet d’éviter les biais émotionnels et d’adapter la sélection aux conditions de marché actuelles.
Les résultats de la méthode :
Le portefeuille Smart Momentum PEA débutée le 1er janvier 2014, réalise une performance cumulée de 2014 à 2025 de 204,3%, contre 101.3% pour notre benchmark l’indice large Stoxx Europe 600, soit une surperformance de 103% en 11 ans.
Pour citer quelques autres indices, le MSCI World affiche une performance cumulée de 133.5% sur cette même période, 111,1% pour l’Euro Stoxx 50, et 96,5% pour le CAC 40.
De plus, La performance du portefeuille Smart Momentum PEA ne tient pas compte des dividendes perçus sur la période. La performance réelle est donc supérieure aux chiffres présentés. Par ailleurs, ce portefeuille est soumis aux contraintes du PEA, qui excluent toute exposition aux marchés suisse et britannique, contrairement à l’indice Stoxx Europe 600 qui est utilisé comme benchmark.
Responsabilité de l’investisseur :
Cette présentation décrit une méthodologie d’investissement, son cadre d’application, et le résultat de la sélection, elle ne constitue en aucun cas un conseil en investissement ni une incitation à investir sans réflexion personnelle; nous vous invitons à conserver un esprit critique, à effectuer vos propres analyses, et à assumer pleinement vos décisions d’investissement.